Здравствуйте.

Особо без новостей в российском портфеле. Погасилось по мелочи и, как обычно, докуплен фонд ликвидности sbmm:



Напомню картину по облигациям:



Забавные сроки погашения, не находите?   А что делать, не мы такие, жизнь такая рост ключевой ставки такой. И если раньше ждали 23 ключевую, то сейчас и думают о 24,25. Ибо девальвация последних недель нам ещё ой как

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Perfect Money прислал письмо, что его не очень устраивает, что я россиянин   Мол, вот тебе 30 дней, ты лучше выведи свои денежки. Ну хоть за это спасибо, что ж, что хоть уведомил…

Поэтому раскидал я оттуда «валюту» по разным местам, ну в рубли вывел. А их — ну куда, на российский портфель, конечно.



Пропорции облигаций и SBMM меняются не сильно )



А тут я скидывал токсичный Самолёт и закупался. Всё очень короткое, пока мы ещё не видели ставку в 22-23%. Хотя ЦБ теперь пытается что-то гаситься в риторике, возможно реально пики близко, кто

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Изменение ставки до 21% не могло не сказаться в понедельник на российском фондовом рынке:



Сентимент остается крайне негативным. Инвесторы хотят ребалансировать портфели, выйти из части бумаг, а покупатели не хотят покупать дорого, что приводит к падению даже на небольших объемах. Многие компании уже обновляют минимумы сентября, при этом их бизнес не сильно страдает. Нефтянка тоже не хочет расти и корректируется на нежелании Израиля и Ирана конфликтовать в данный момент.

Впереди обещания нового подъёма ключевой ставки, страхи дефолтов и т.д., вплоть до полного

( Читать дальше )

Здравствуйте

Ну что, очередная капитуляция Банка России перед инфляцией: ставку подняли сразу на 2 процентных пункта. У меня погасились облигации ЛСР и я докупил уже имеющиеся позиции, ибо коротких надёжных вариантов не так уже много:



Эльвира нам намекает на ставку 22 в декабре, так что я бы не спешил брать длину. Портфель:



Общее впечатление от заседания — ЦБ явно дал понять, что «мы еще не закончили». Также Центробанк отмечает, что риски остаются смещенными в сторону еще большего роста инфляции. Что важного в прогнозе? То, что вся прогнозная траектория по ставке стала ещё

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Закончился 2 этап обмена активами, в моём случае, напомню, обменяли на плюс минус 30 000 рублей за оба этапа, что ещё является результатом выше среднего. Что осталось в блоке?



Не смотрите на суммы, смотрите на лоты. Почти всё куплено в 2020 году. Я уже отвечал на вопросы по поводу «жалею ли» в статье итогов за 2022 год. Если кратко – нет, инфраструктурные риски не предвидеть. Но сейчас октябрь 2024 и хотелось бы отметить пару фактов.

LLY, у меня 3 лота:



Constellation Energy Corp (акция выделилась из Exelon), у меня 3 лота:



У остального без иксов, но

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Погасились ОФЗ, докинул средства с БКС, где закончился 2 этап обмена заблокированными активами. Сегодняшние покупочки:



Все с погашением в декабре, конце ноября ну и, как обычно, докупка SBMM. Стратегия не меняется, пока ЦБ намерено взвинчивать ставку, брать что-то ниже BBB на короткий срок не вижу смысла. После заседания будем смотреть на риторику Эльвиры и Заботкина.

Портфель:



Будет особая сложность для выбора выпусков облигаций, если будем подходить к 25 ставке. Полетят дефолты из среднего бизнеса, это уж будьте уверены. И не забываем, что есть лаг влияния

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Что ж, накануне биткоин вырос выше $67 000, в моменте достигав отметки 67 950 долларов:



Аналитики объясняют подобную бычью направленность наклёвывающимся отрывом Дональда Трампа от Камалы Харрис в президентской гонке. Согласно опросам, шансы на победу Трампа подскочили до 56,6%. Более долгосрочно ожидается рост цены цифрового золота к 90 000 долларов в случае победы Трампа. То есть по сути – биткоин возьмёт новый к ATH. Смена Джо Байдена на Харрис — откат к 40 000 долларов, считают аналитики.

Всё больше и больше биткоин становится похож на своего собрата — золото. И

( Читать дальше )

Здравствуйте.

«Инвестиционная палата», выбранная организатором обмена объявила о завершении второго этапа расчётов. В итоге — нерезиденты выкупили активы ещё на 2,54 млрд руб. Напомню, что по итогам первого этапа иностранным инвесторам продали активы на 8,1 млрд руб.



Мы, как инвесторы, предложили для обмена активы более чем на 35 млрд руб и подразумевалось, что первый этап пройдёт по 100 000 рублей на брата, в рамках указа президента от 8 ноября 2023 года. Но, даже и трети не удалось раскидать.

Если судить по отдельным высказываниям определённых лиц, то есть намерение продолжать,

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Произошли погашения:



Добрал Роснефть, благо лучше варианта по рейтингу/доходности/сроку погашения для моего подхода пока нет. Портфель:



На 11 октября было запланировано окончание расчетов по второму этапу обмена замороженными активами. Сегодня несколько брокеров получили реестры одобренных сделок. Наверное, в понедельник уже увидим, сколько упало у меня в БКС. Но судя по комментариям официальных лиц, всё ещё хуже, чем на первом этапе. Возможно будет 0.  

Если честно, ситуация смешная, особенно с учётом, как подтекает рыночек на сделках «дружественных»

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Понедельник, выходные были относительно тихие на геособытия, однако тряска оружием на Ближнем Востоке не закончилась, вследствие чего имеем:



А учитывая, что:



Мы имеем неплохую стоимость бочки нефти в рублях, что важно для пополнения бюджета.

В это время, забавное наблюдаю в социуме и банковской сфере. Вынужденные постоянно поднимать проценты по депозитам вслед за постоянными подъемами ключевой ставки, банки, сталкиваются с раздражением вкладчиков. Ведь под какой бы процент вкладчик ни положил деньги, очень скоро он начинает чувствовать себя не особо

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Нефть коснулась 78 долларов за баррель на фоне обсуждений потенциальных ударов Израиля по нефтяным объектам Ирана:



Байден тоже подсыпает — «мы обсуждаем возможность нанесения Израилем удара». На самом деле больше похоже, что США давят на Израиль, публично сообщая о поддержке и по факту требуют так же «разбомбить пустыню», как это сделали иранцы. Израиль же обещает атаковать ядерные объекты, но вряд ли их в этом поддержат уважаемые партнёры. Как минимум до выборов в США руки у демократов связаны, чем правительство Израиля может и воспользоваться, нанеся полноценный удар

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Ну что, подбираемся к девальвации?



Биржевой и внебиржевой курс юаня пришли в относительную норму, без перекосов. Большие биды на покупку в стакане о чём-то намекали  . то-то набрал позицию, и сегодня всё это дело вынесли наверх.

В целом, по опыту мы понимаем, что девальвация у нас обычно идёт скачкообразно. В целом, хорошая идея такие скачки отрабатывать в запланированных инструментах, у кого что, хоть ту же криптовалюту выводить в рубли и на накопительные счета.

Правда, сейчас уже далеко не 2018

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Иран во вторник произвёл ракетную атаку на Израиль. По классике, нефть и золото в рост:




Такой реакции на ввод войск Израилем в Ливан не было. Но думаю, тут пока рано бить тревогу, классический обмен расшаркиваниями между Израилем и Ираном мне видится. Но да, ждём ответ Израиля.

По портфелю:



Средства перекинуты в фонд ликвидности. В октябре/ноябре гасятся несколько выпусков, хочется на ставке в 20% (возможной) взять следующие чуть подлиннее. Так что пока пусть в SBMM

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Погасились облигации Экспо1ПО1. Купил взамен парочку на пару месяцев вперёд:



Теперь такой список:



Напомню про подход в этом портфеле. Должна быть прекрасная ликвидность и не хочется допускать просадки — поэтому без длинных выпусков. Риторика Центробанка такова, что ждать снижения ставки мы будем ещё долго. Облигации с погашением в 2025-2026 пока не радуют доходностью, как будто рынок уверен, что выше 20ой ставки не пойдём. Закладываться на галопирующую инфляцию тоже рано. Поэтому просто буду ждать следующего заседания ЦБ и данных по инфляции.

И не забываем,

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Индекс Мосбиржи не прекращает свой рост и пробила 2750 пунктов. От недавнего минимумов на уровне 2500 убежали особо не притормаживая.



Часть торгующих перешла из «я же говорил, что всё дорого и упадет» в «я же говорил, что все дёшево и вырастет». Но если честно, ситуация лучше не стала, хоть и сейчас уничтожают шортистов, как и в нефти, впрочем (на фоне конфликта в Ливане).

Индекс государственных облигаций продолжает сползать:



Прайсится ключевая ставка в 20% во многих бумагах, возможно имеет смысл брать более долгие

( Читать дальше )