Здравствуйте.

С момента последнего поста, а dogovornyachok так и не реализовался. Результат на графике:



Я с такими вводными в росфонду так и не залез и, как оказалось, хорошо. Сижу как и прежде в:



Надежд на резкое сокращение ставки всё меньше, поэтому рыночку так грустно. Лето я входил в короткие позиции по золоту, брал свои 2 процента и выходил и, конечно, пропустил весь рост последнего месяца на рублёвом золотишке, когда совпал набор Китаем позиций + рывок девальвации с 80 до 85 рублей. Впрочем, такие вещи никогда не угадаешь в моменте да и я так не ответил себе на вопрос,

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Прошёл месяц, а dogovornyachok всё не реализовался   Ну а российские акции здорово поболтало и в данный момент они торгуются довольно низко относительно мартовских значений. Я тем временем как улитка в известном меме — закинул средства на счёт в фонды ликвидности да получал купоны:





Ставочка — без изменений, инфляция снижается, однако летом нас ждут индексации по ЖКХ, обрушивать ставку, думаю, желания у ЦБ в такое время немного. Но политическое влияние на Эльвиру исключать нельзя.

Всё ещё жду фонды рублёвого золота на значениях пониже, тогда можно влетать туда

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Вчера Эльвира оставила ставку в 21%, как и ожидалось. Учитывая, что недельные инфляции снижаются, недвусмысленно прослеживалось из заявлений, что снижение будет вот вот, несмотря на нейтральный сигнал.

Но на всякий случай перед заседанием закупился, сокращая процент средств в фонде ликвидности, приобрёл:



Портфель сейчас:



Планы не изменились – крепкие корпораты, возможно рублёвое золото. В последнем случае очень важен тайминг, ибо когда крепкие облигации дают 22-23% годовых, с золотом в рублях можно сидеть долго без движений

( Читать дальше )

Здравствуйте.

За прошедшие пару недель очень много новостей. Ну, во-первых оставили ставку. Во-вторых — «dogovornyachok», который отправил в космос все РФ акции просто за вечернюю сессию и за день до оглашения ставки. То есть чистейшее казино, в которое можно было лишь залететь с шашкой наголо. Я говорил о том, что «факта» дожидаться не будут, будут откупать «ожидания», но я это не люблю. Лучше я залечу невыгодно в историю, которую согласен держать долго, чем вот в такое на консервативную часть портфеля.

Вернёмся к ставке — её оставили, риторика в духе «ещё чуточку подержим, а потом,

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Пока выходят не очень хорошие данные по инфляции и облигации не летят вниз — время продолжить переброску из sbmm средств в другие активы. Купил:



Расстановка в портфеле:



Акции продолжили рост, но я считал, что 2500 по индексу это дорого, 2900+ тем более. Не исключено, что придётся набирать и их, но я не вижу смысла торговать спорный сентимент по

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Прошли новогодние праздники, настало время задумываться о дальнейших планах ЦБ по ставке. Я уже в фондах ликвидности, поэтому здравым видится решение подбирать корпораты с относительно неплохим кредитным рейтингом с доходностью выше ключа, но не залезая сильно в ВДО и длину. Если геополитика сильно не меняется, недельная инфляция не покажет сильно адовые цифры — вполне вероятно, что ключ не то, что останется на уровне 21%, могут потихоньку снижать и наблюдать. Но про турецкий сценарий тоже нельзя забывать, поэтому весь SBMM распродавать не планирую.

Купил:



Портфель

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Неожиданное решение. Был намёк от Путина, что не всё так просто будет с повышением ставки, но намёк считался инвестсообществом скорее в духе «сейчас пусть поднимает на 2 пункта, но дальше так не дадим».

Поэтому доходности рухнули, закупки ожидаемые не произошли кроме одной:



Посмотрим, что будет в понедельник, скорее всего с небольшим апсайдом к ключевой куплю что-то короткое и относительно крепкое.
Фонда, разумеется, сразу отскочила вверх. Но что собственно произошло? Наверно инфляция пошла на спад? Или закончилась “геополитика” и отменили санкции? А может нефть

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Потихонечку погасились короткие облигации и я начал подкупать новые коротыши:



Портфель сейчас таков:



Завтра заседание ЦБ, все ждут 23 ставку, поэтому пока оставил кэш для покупки чего-нибудь. В данный момент идёт прямая линия с президентом, судя по риторике — завтра будет действительно 23% (опасения по динамике инфляции со стороны Эльвиры), но есть немалая вероятность, что всё (запоздалая работу с корпами в банках, темпы замедления корпоративного кредитования с лагом реакции на ключ). Возможно, стоит задуматься о чуть более широком фиксе доходностей на уровне

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Особо без новостей в российском портфеле. Погасилось по мелочи и, как обычно, докуплен фонд ликвидности sbmm:



Напомню картину по облигациям:



Забавные сроки погашения, не находите?   А что делать, не мы такие, жизнь такая рост ключевой ставки такой. И если раньше ждали 23 ключевую, то сейчас и думают о 24,25. Ибо девальвация последних недель нам ещё ой как

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Perfect Money прислал письмо, что его не очень устраивает, что я россиянин   Мол, вот тебе 30 дней, ты лучше выведи свои денежки. Ну хоть за это спасибо, что ж, что хоть уведомил…

Поэтому раскидал я оттуда «валюту» по разным местам, ну в рубли вывел. А их — ну куда, на российский портфель, конечно.



Пропорции облигаций и SBMM меняются не сильно )



А тут я скидывал токсичный Самолёт и закупался. Всё очень короткое, пока мы ещё не видели ставку в 22-23%. Хотя ЦБ теперь пытается что-то гаситься в риторике, возможно реально пики близко, кто

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Изменение ставки до 21% не могло не сказаться в понедельник на российском фондовом рынке:



Сентимент остается крайне негативным. Инвесторы хотят ребалансировать портфели, выйти из части бумаг, а покупатели не хотят покупать дорого, что приводит к падению даже на небольших объемах. Многие компании уже обновляют минимумы сентября, при этом их бизнес не сильно страдает. Нефтянка тоже не хочет расти и корректируется на нежелании Израиля и Ирана конфликтовать в данный момент.

Впереди обещания нового подъёма ключевой ставки, страхи дефолтов и т.д., вплоть до полного

( Читать дальше )

Здравствуйте

Ну что, очередная капитуляция Банка России перед инфляцией: ставку подняли сразу на 2 процентных пункта. У меня погасились облигации ЛСР и я докупил уже имеющиеся позиции, ибо коротких надёжных вариантов не так уже много:



Эльвира нам намекает на ставку 22 в декабре, так что я бы не спешил брать длину. Портфель:



Общее впечатление от заседания — ЦБ явно дал понять, что «мы еще не закончили». Также Центробанк отмечает, что риски остаются смещенными в сторону еще большего роста инфляции. Что важного в прогнозе? То, что вся прогнозная траектория по ставке стала ещё

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Закончился 2 этап обмена активами, в моём случае, напомню, обменяли на плюс минус 30 000 рублей за оба этапа, что ещё является результатом выше среднего. Что осталось в блоке?



Не смотрите на суммы, смотрите на лоты. Почти всё куплено в 2020 году. Я уже отвечал на вопросы по поводу «жалею ли» в статье итогов за 2022 год. Если кратко – нет, инфраструктурные риски не предвидеть. Но сейчас октябрь 2024 и хотелось бы отметить пару фактов.

LLY, у меня 3 лота:



Constellation Energy Corp (акция выделилась из Exelon), у меня 3 лота:



У остального без иксов, но

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Погасились ОФЗ, докинул средства с БКС, где закончился 2 этап обмена заблокированными активами. Сегодняшние покупочки:



Все с погашением в декабре, конце ноября ну и, как обычно, докупка SBMM. Стратегия не меняется, пока ЦБ намерено взвинчивать ставку, брать что-то ниже BBB на короткий срок не вижу смысла. После заседания будем смотреть на риторику Эльвиры и Заботкина.

Портфель:



Будет особая сложность для выбора выпусков облигаций, если будем подходить к 25 ставке. Полетят дефолты из среднего бизнеса, это уж будьте уверены. И не забываем, что есть лаг влияния

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Что ж, накануне биткоин вырос выше $67 000, в моменте достигав отметки 67 950 долларов:



Аналитики объясняют подобную бычью направленность наклёвывающимся отрывом Дональда Трампа от Камалы Харрис в президентской гонке. Согласно опросам, шансы на победу Трампа подскочили до 56,6%. Более долгосрочно ожидается рост цены цифрового золота к 90 000 долларов в случае победы Трампа. То есть по сути – биткоин возьмёт новый к ATH. Смена Джо Байдена на Харрис — откат к 40 000 долларов, считают аналитики.

Всё больше и больше биткоин становится похож на своего собрата — золото. И

( Читать дальше )